L’estate 2026 ha segnato un record di cedimenti del terreno. I sinistri stanno ancora arrivando.

I sinistri per cedimento del terreno nel Regno Unito hanno un costo record, e i dati pubblicati finora si fermano prima dell’estate che determinerà i prossimi. Tra aprile e giugno 2026 gli assicuratori delle abitazioni hanno pagato 72 milioni di sterline per cedimenti, con una media record di 20.000 £ per sinistro. Luglio ha poi portato piogge eccezionalmente scarse in tutte le regioni dell’Inghilterra e deficit di umidità del suolo vicini al massimo registrato nel 1961. L’argilla si ritira quando si asciuga, e le crepe vengono scoperte e denunciate nei mesi successivi. Ci aspettiamo che assicurare il cedimento costi di più ai rinnovi del 2027 per qualsiasi fabbricato su argilla soggetta a ritiro.

Il meteo

Il Met Office indica la temperatura media del Regno Unito per l’estate 2026 in 16,5 °C, provvisoriamente la più alta da quando la serie è iniziata nel 1884. Il record precedente, 16,1 °C, risale al 2025. Le precipitazioni sono state il 77% della media 1991–2020. Il Met Office stima che il cambiamento climatico causato dall’uomo abbia reso un’estate così calda circa 130 volte più probabile.

I sinistri

L’Association of British Insurers pubblica ogni trimestre i dati sui cedimenti delle abitazioni. L’aumento del secondo trimestre ha seguito una primavera di caldo record in Inghilterra e Galles, quindi riflette la primavera, non l’estate.

Le alluvioni hanno seguito lo stesso andamento. Nel 2025 i sinistri da alluvione sulle abitazioni sono saliti del 38% a 312 milioni di sterline, e i sinistri danni legati al meteo del 14% a 1,2 miliardi di sterline.

I prezzi non si sono adeguati

A gennaio 2026 i premi delle polizze casa nel Regno Unito erano del 9% più bassi rispetto a un anno prima, mentre i sinistri erano a livelli record. Deloitte prevede un combined ratio del 102,1% per gli assicuratori casa britannici nel 2026, cioè una perdita tecnica. Un mercato che perde denaro su un rischio lo riprezza. Gli assicuratori delle imprese affrontano lo stesso meteo sulla stessa argilla, quindi un’impresa su argilla dovrebbe aspettarsi la stessa direzione al rinnovo.

L’esposizione cresce. Il British Geological Survey stima che entro il 2070, in uno scenario di emissioni intermedio, 1,8 milioni di immobili britannici, circa il 5% del totale, avranno una probabilità alta o molto alta di essere soggetti a cedimenti per ritiro e rigonfiamento. In uno scenario più alto la cifra sale a 4,2 milioni, circa l’11%.

Cosa significa per un’impresa

La serie ABI citata sopra riguarda le abitazioni. Il meccanismo non distingue una casa da un magazzino: un fabbricato su argilla soggetta a ritiro, con alberi vicini, si muove quando l’argilla si asciuga. Londra e il Sud-Est poggiano sulle argille più vulnerabili.

1. Se il cedimento del terreno è coperto. Alcune polizze danni per le imprese lo escludono o lo aggiungono tramite appendice.
2. La franchigia per cedimento. Il cedimento del terreno ha di solito una franchigia propria, molto più alta di quella standard. Quella franchigia è una perdita che l’impresa ha scelto di trattenere, e va tenuta a riserva come tale. Quando conviene sostenere la perdita in proprio spiega come dimensionarla.
3. Alluvione, a parte. Flood Re, il sistema che contiene i premi alluvione delle abitazioni, non copre le imprese. La copertura alluvione di un’impresa è prezzata sul suo rischio, e anche i dati sulle alluvioni del 2025 arriveranno a quel prezzo.

Cosa cambierebbe questa valutazione

Un inverno piovoso reidraterebbe l’argilla e ridurrebbe il rischio per il 2027. Non ridurrebbe i sinistri del 2026: quel movimento è già avvenuto. Una terza estate record di fila trasformerebbe il cedimento da rischio degli anni cattivi a costo permanente del possesso di fabbricati su argilla. I rischi sono dinamici spiega perché un rischio prezzato sul meteo dell’ultimo decennio diventa obsoleto.

Fonti

1. Met Office, Summer 2026 provisionally hottest on record for the UK, 1º settembre 2026, aggiornato il 17 settembre 2026.
2. Association of British Insurers, Average claim for subsidence reaches record £20,000 amidst hot weather, agosto 2026; e Insurance Times, Average subsidence claim reaches £20,000 as record spring drives surge, 3 agosto 2026.
3. Milliman, UK property insurance subsidence event: a 2026 reserving update, 20 agosto 2026. Dati ABI per il 2025 e il 1º trimestre 2026, piogge e umidità del suolo di luglio, premi di gennaio e la previsione di combined ratio di Deloitte.
4. CNN, Buildings are sinking and cracking in one of Europe’s largest cities, 11 settembre 2026. Proiezioni del British Geological Survey.

Questa nota fornisce informazioni generali sugli eventi e su come l’assicurazione risponde. Non costituisce consulenza assicurativa, legale, attuariale o finanziaria. Le cifre sono quelle riportate dalle fonti elencate alle date indicate e cambieranno.