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La libreria dei rischi  /  Quanto costa un rischio

Art. 01 · Quanto costa un rischio · 3 min di lettura

Costo del rischio: il bicchiere da 40 £

Il costo del rischio è quanto costerebbe una perdita moltiplicato per la sua probabilità. È la cifra che rende un premio confrontabile con il rischio che copre, e quasi nessuno la calcola.

Vicino al bordo del piano della Sua cucina c’è un bicchiere. Sostituirlo costa 40 £. Se fosse certo che questo mese cadrà, quel bicchiere Le costa 40 £ al mese. Tanto varrebbe averlo già pagato.

Ora si supponga che sia solo testa o croce: una probabilità del 50% che si rompa questo mese. Metà delle volte paga 40 £, metà delle volte non paga nulla. In media, 20 £ al mese. Con una probabilità del 10%, lo stesso ragionamento dà 4 £ al mese.

Questo è il costo del rischio, ed è il fondamento di tutto il resto di questa serie. Non è una previsione che questo mese perderà 4 £. Quasi certamente non perderà nulla. È l’importo che dovrebbe accantonare idealmente ogni mese se vuole, su un lungo arco di mesi, chiudere in pareggio.

Costo del rischio Quanto costa, moltiplicato per la sua probabilità. Gli assicuratori chiamano la versione annua perdita annua attesa. Trasforma “potrebbe succedere qualcosa” in un numero da mettere accanto a un prezzo.
BICCHIERE DA 40 £ · PROBABILITÀ DI ROTTURA NEL MESE COSTO DEL RISCHIO AL MESE Certo prob. 100% 40 £ Testa o croce prob. 50% 20 £ Improbabile prob. 10% 4 £
Fig. 1 · Il bicchiere non cambia mai. Cambia solo la probabilità, e il costo del rischio si muove con essa in linea retta. Al costo del rischio bastano due numeri: quanto costa e quanto è probabile.

Questo conta perché porta un rischio e un premio nella stessa unità di misura. Finché non si ha un costo del rischio, “3400 £ l’anno” è solo un numero su una fattura, senza termini di confronto. Una volta che lo si ha, la domanda trova risposta: il prezzo è vicino a quanto vale davvero il rischio, o molto al di sopra?

Su scala maggiore non cambia nulla. Una cucina professionale con un allestimento da 180.000 £ e una probabilità di uno su quaranta di un incendio grave in un anno qualsiasi comporta un costo del rischio di 4500 £ l’anno solo per quell’evento. Stessa aritmetica, bicchiere più grande.

40.000 £
2,5%
Costo del rischio / anno1000 £
Costo del rischio / mese83 £
Previsto circaogni 40 anni
Fig. 2 · Sposti uno dei due cursori. Il costo del rischio è semplicemente il prodotto dei due; il tempo di attesa è l’altro modo di dire la stessa cosa, e di solito quello che le persone percepiscono più facilmente.

Come applicarlo

  • Elencare i cinque peggiori “e se”. Non tutti i rischi: i cinque il cui ripristino costerebbe di più.
  • Dare due numeri a ciascuno. Un costo di sostituzione che si sentirebbe di sostenere e una probabilità annua approssimativa. Approssimativa va bene; una stima imperfetta è meglio di nessuna stima.
  • Moltiplicare, poi confrontare. Metta ogni costo del rischio accanto a quanto paga oggi per assicurarlo. Alcune coppie sembreranno sensate. Altre no, e sono quelle la Sua prossima conversazione.

Desidera che lo calcoliamo sui Suoi numeri?

Mettiamo intervalli, non cifre singole, a fronte dei rischi che la Sua impresa sostiene davvero.

Parlare con un esperto

Contenuto esclusivamente esplicativo. Questo articolo descrive in termini generali come funzionano le decisioni assicurative e sul rischio; non costituisce consulenza assicurativa, legale, attuariale o finanziaria, né una raccomandazione ad acquistare, mantenere o disdire alcuna copertura. Ogni cifra e ogni diagramma sono illustrativi, scelti per rendere visibile un meccanismo, non per descrivere una specifica impresa.