Art. 27 · Ridurre il rischio · 3 min di lettura
Eventi rari e rovinosi
Ciascuno è assicurabile singolarmente. Tutti insieme costano troppo. Per scegliere tra loro esiste un metodo.
Terrorismo. Una grave alluvione. Un’estorsione informatica. La perdita del cliente principale. Una chiusura forzata come in una pandemia. La morte di una persona chiave. Ciascuno è raro, ciascuno sarebbe grave, e per ciascuno esiste un prodotto.
Se li si acquista tutti, il drenaggio certo e mensile del premio diventa per l’impresa una minaccia più sicura di qualsiasi evento incerto da cui protegge. È questa la trappola: assicurarsi contro la rovina può essere a sua volta rovinoso.
La prima cosa che aiuta è rendersi conto che queste decisioni sono in gran parte indipendenti. Non serve mettere in classifica l’alluvione contro il cyber e scegliere un vincitore. Ciascuno si confronta con il proprio prezzo e con nient’altro. Così una decisione impossibile diventa sei decisioni gestibili.
Poi tre domande per ogni rischio, in quest’ordine:
Chiuderebbe l’impresa, o la intaccherebbe? Non “farebbe male”. Tra diciotto mesi sarebbe ancora operativa? Solo la prima categoria è candidata. La maggior parte di ciò che preoccupa le persone rientra nella seconda.
Il prezzo è vicino al costo del rischio, o ne è un ampio multiplo? Alcune coperture catastrofali hanno prezzi stretti perché il mercato è competitivo e i dati sono buoni. Altre hanno un caricamento pari a diverse volte il rischio sottostante perché nessuno sa quotarle con sicurezza. Il secondo tipo si gestisce spesso meglio con la preparazione che con l’acquisto.
Il denaro arriverebbe in tempo per servire? Un indennizzo liquidato in quattordici mesi non salva un’impresa che resta senza liquidità in quattro. La copertura di un evento rovinoso è utile solo con un piano per l’intervallo tra l’evento e il pagamento.
Un rischio che spaventa non è per questo un rischio probabile, e una catastrofe vivida con una probabilità davvero minima può meritare un paragrafo in un piano di continuità piuttosto che una riga in un budget. Si ordinino i rischi in base a quanto avvicinano l’impresa a un esito fatale, non a quanto suonano allarmanti.
Come applicarlo
- Disegnare la propria versione di questa mappa. Un’ora con il vertice aziendale e una lavagna. I disaccordi su dove collocare le voci sono la parte preziosa.
- Valutare ogni candidato sul suo prezzo. Nessuna classifica tra loro, nessun budget complessivo per le “coperture catastrofali”.
- Pianificare il vuoto di cassa. Per ogni catastrofe che assicura, sappia come finanzierebbe i primi tre mesi prima che arrivi il denaro.