Art. 21 · Quanto può assorbire il Suo bilancio · 3 min di lettura

Il fondo interno

Se ha deciso di sostenere in proprio una fascia di rischio, la sostenga come farebbe un assicuratore: si addebiti il premio, ogni mese, su un conto separato.

Alzare la franchigia fa risparmiare premio. Il risparmio arriva in silenzio, distribuito su dodici fatture, e viene assorbito nella gestione corrente. Poi arriva una perdita, il denaro non c’è, e se ne conclude che alzare la franchigia è stato un errore.

Non lo era. L’errore è stato trattenere il rischio senza trattenere il premio.

Il fondo interno risolve il problema quasi senza strutture. Si calcoli quanto costa davvero il rischio trattenuto, il costo del rischio dell’Articolo 01, e si versi quell’importo ogni mese su un conto dedicato, come se fosse una fattura. Negli anni in cui non succede nulla, il fondo cresce. Nell’anno in cui succede qualcosa, paga.

C’è un secondo vantaggio facile da trascurare: mantiene visibile il costo del rischio. Quando il rischio è assicurato, la prevenzione compete con tutto il resto per il budget. Quando si paga 900 £ al mese a sé stessi per un rischio che si sostiene, l’intervento da 4000 £ che lo dimezza diventa ovvio.

Tre limiti, detti con onestà. Funziona solo per la fascia che si può davvero assorbire. Un fondo con 30.000 £ non sostiene un’esposizione da 2 mln £, e la prima perdita seria del secondo anno lo svuoterà prima che sia cresciuto. Richiede un conto vero e una regola scritta su chi può spendere, altrimenti diventa capitale circolante per caso. E non è un’assicurazione: nessuno lo garantisce, non c’è una tutela regolamentata, e internamente non va descritto come se ci fosse.