Art. 19 · Quanto può assorbire il Suo bilancio · 3 min di lettura
L’importanza delle riserve
Una riserva non è denaro inattivo. È una franchigia autofinanziata per l’intera impresa, e cambia ciò che serve acquistare.
Due imprese identiche, rischi identici. Una ha 400.000 £ di liquidità accessibile; l’altra 15.000 £. Non dovrebbero avere la stessa assicurazione, perché non hanno la stessa capacità di assorbire una perdita, ed è la capacità a decidere dove passa il confine del trasferimento.
La riserva svolge due compiti distinti, ed è utile separarli.
Finanzia le perdite che si è scelto di trattenere. Con una riserva vera, una franchigia di 25.000 £ è un fastidio operativo. Senza, è una crisi, e così si acquista una franchigia di 1000 £ e si paga questo privilegio ogni anno, per sempre.
Fa guadagnare tempo. È il compito sottovalutato. La maggior parte delle imprese che falliscono dopo una grande perdita non fallisce perché il sinistro è stato respinto. Fallisce perché il denaro è arrivato a marzo e gli stipendi andavano pagati a gennaio. L’assicurazione prima o poi liquida; fornitori, personale e locatori non aspettano il “prima o poi”.
Una riserva conta solo se ha tre proprietà. Deve essere liquida: raggiungibile in giorni, non vincolata in qualcosa che si dovrebbe vendere male. Deve essere separata: una riserva che è anche il budget per la crescita e anche il denaro per le imposte non è una riserva, è un racconto. E deve essere dimensionata sulla soglia dichiarata, non su un numero tondo che sembrava rassicurante.
| Riserva accessibile | Franchigia sostenibile con serenità | Effetto tipico sul premio |
|---|---|---|
| 15.000 £ | 1000 £ | Il prezzo più alto per sterlina di copertura |
| 75.000 £ | 10.000 £ | Riduzione significativa nei rami a sinistri frequenti |
| 400.000 £ | 50.000 £ | Consistente: ora si assicura solo la coda |
Relazioni illustrative, non preventivi. L’effetto reale sul premio dipende interamente dal ramo e dalla storia dei sinistri, ed è proprio per questo che conviene farlo quotare invece di presumerlo.
Come applicarlo
- Dare un nome al conto. Una riserva tenuta su un conto separato e intestato, con una regola scritta su chi può attingervi, si comporta in modo completamente diverso da una che sta sul conto corrente.
- Dimensionarla sulla soglia dell’Articolo 18. Non su un numero tondo, e non sul mese peggiore dell’anno scorso.
- Poi riquotare le franchigie. La riserva vale la pena di essere detenuta solo se la si usa davvero per acquistare una copertura più economica.