Art. 20 · Quanto può assorbire il Suo bilancio · 3 min di lettura

Le Sue riserve possono assorbire un anno negativo?

Nessun anno è nella media. Il numero che conta è quanto spesso un anno costa più di quanto si ha a disposizione.

Una volta che si dispone di una riserva e di una soglia dichiarata, le due si possono mettere insieme. I premi sono a budget, quindi li si lasci da parte; ciò a cui la riserva deve far fronte è la parte non pianificata dell’anno: le franchigie che si pagano e le perdite che si sostengono senza assicurazione. Le si sommi sull’anno e ci si chieda quanto spesso il totale supera ciò che si ha a disposizione.

Quella frequenza ha un nome che vale la pena conoscere: quanto spesso la riserva viene saturata. Se dispone di 120.000 £ e il deflusso totale le supera in sei anni su cento, gestisce un’impresa che deve attendersi un problema serio all’incirca ogni diciassette anni. Se ciò sia accettabile è la domanda dell’Articolo 18, ma ora ha un numero.

Due trappole da evitare quando Lei, o chiunque altro, svolge questo esercizio in modo corretto.

Non sommare tutti gli scenari peggiori insieme. Un “anno negativo” non è incendio più alluvione più una richiesta di risarcimento per responsabilità civile più un incidente cyber, tutti insieme. Sono eventi in larga parte indipendenti, e la probabilità che si verifichino tutti in dodici mesi è astronomicamente più bassa della probabilità di uno qualsiasi di essi. Sommare gli scenari peggiori produce un numero così spaventoso da impedire le decisioni invece di informarle.

Ma non presumere nemmeno che tutto sia indipendente. Una sola tempesta può causare danni ai beni, interruzione di esercizio e una richiesta di risarcimento per responsabilità civile nello stesso pomeriggio. Una recessione può portare insieme perdite su crediti, un picco di sinistri e un problema di raccolta di capitali. Dove una sola causa tocca più linee, queste si muovono insieme, ed è proprio allora che le riserve vengono messe alla prova.