Art. 14 · Wohin die Prämie fließt · 3 Min. Lesezeit
Die Lehre aus der Lotterie
Ist die Gegenseite eines Geschäfts im Durchschnitt profitabel, sind Sie im Durchschnitt unprofitabel. Das ist kein Argument gegen Versicherungen. Es ist ein Argument dafür, weniger davon zu kaufen, aber besser.
Ein Lotterielos ist das klarste Beispiel für ein schlechtes Geschäft, das sich gut anfühlt. Ungefähr die Hälfte des eingesetzten Geldes fließt als Gewinne zurück; der Rest verteilt sich auf gemeinnützige Zwecke, Steuern, Verkaufsstellen und den Betreiber. Kaufen Sie vierzig Jahre lang jede Woche ein Los, steht die Rechnung außer Zweifel. Die Aufgabe des Jackpots ist es, Ihnen das Gefühl zu geben, die Rechnung gelte für Sie nicht.
Versicherung ist ein weit besseres Geschäft als eine Lotterie. Ein viel größerer Teil der Prämie fließt als Schadenzahlungen zurück, und anders als bei einem Los erhalten Sie für die Differenz etwas Reales. Aber die Richtung ist identisch: Im Durchschnitt und über die Zeit zahlen Sie mehr ein, als Sie herausbekommen. Genau das war der Aufschlagsfaktor aus Artikel 02.
Was kaufen Sie dann mit der Differenz? Sie kaufen eine Veränderung in der Form Ihrer Ergebnisse.
- Unversichert: im Durchschnitt besser, gelegentlich katastrophal
- Versichert: im Durchschnitt etwas schlechter, fast nie katastrophal
Dieses Geschäft ist hervorragend, wenn das Verteilungsende fatal ist, und schlecht, wenn nicht. Einen Aufschlag zu zahlen, um ein Risiko loszuwerden, das Sie zur Schließung zwingen könnte, gehört zu den besten Käufen, die ein Unternehmen tätigt. Denselben Aufschlag für ein Risiko zu zahlen, das Sie aus der Portokasse begleichen könnten, ist eine langsame, stille Übertragung Ihrer Marge an jemand anderen.
So wenden Sie es an
- Stellen Sie pro Police eine Frage. „Wenn dieser Schaden unversichert einträte, würde er das Unternehmen gefährden, oder würde er mich nur ärgern?“
- Rechnen Sie damit, mit Versicherungen Geld zu verlieren, und seien Sie froh darüber. In den Jahren ohne Schaden funktioniert das Produkt.
- Setzen Sie den Aufschlag dort ein, wo das Verteilungsende liegt. Konzentrieren Sie die Prämie auf die wenigen Risiken, die Ihr Unternehmen beenden könnten, und verteilen Sie sie nicht länger dünn auf die, bei denen das nicht so ist.