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Die Risikobibliothek  /  Was Ihre Bilanz verkraften kann

Art. 18 · Was Ihre Bilanz verkraften kann · 3 Min. Lesezeit

Die eigene Messlatte festlegen

Jede nachgelagerte Risikoentscheidung hängt von einer Zahl ab, die Ihnen keine Analyse liefern kann: wie schlecht ein Jahr sein kann, das Sie in jedem Fall überstehen wollen.

Es gibt keine objektiv richtige Antwort. Ein Familienunternehmen ohne Schulden und mit geduldigen Gesellschaftern kann gut mit der Aussage leben: „Wir sollten neunzehn von zwanzig Jahren überstehen, und das zwanzigste würde wehtun.“ Ein Unternehmen mit Kreditauflagen der Bank und einer Refinanzierung im nächsten Jahr muss womöglich 199 von 200 Jahren überstehen.

Diese beiden Unternehmen sollten bei identischen Risiken völlig unterschiedliche Versicherungen kaufen, völlig unterschiedliche Rücklagen halten und völlig unterschiedliche Selbstbehalte festlegen.

Ihre Messlatte Eine festgelegte Wahrscheinlichkeit, mit der Sie das Jahr überstehen, ohne dass die Kosten des Risikos echten Schaden anrichten. Alles andere folgt daraus: die Höhe der Rücklage, die Höhe der Selbstbehalte und welche Deckungssummen Sie anheben.
ein typisches Jahr 50 T£ 1 von 10 Jahren 122 T£ 1 von 200 Jahren: jenseits des Diagramms 0 £ 50 T£ 100 T£ 150 T£ 200 T£ WAS EIN JAHR RISIKO DIESES UNTERNEHMEN KOSTET
Abb. 20 · Beispielhafte Verteilung: Die meisten Jahre sind günstig, und der Durchschnitt wird von Jahren nach oben gezogen, die Sie selten erleben. Achten Sie darauf, wo die Markierungen liegen. Der Schritt von „ein typisches Jahr überstehen“ zu „ein Jahr überstehen, wie es alle zehn Jahre vorkommt“ kostet etwas Geld. Der Schritt von dort zu einem Jahr, wie es alle zweihundert Jahre vorkommt, kostet sehr viel mehr, weil das Verteilungsende lang ist. Wegen dieser Steilheit muss die Messlatte eine bewusste Entscheidung sein.

Zwei praktische Punkte. Erstens haben die meisten Unternehmen bereits eine implizite Messlatte. Sie ist nur nicht ausgesprochen, nie überprüft und von Risiko zu Risiko völlig uneinheitlich. Dieselben Unternehmen versichern einen Transporter für 40.000 £ auf das Pfund genau und tragen eine Risikoposition von 3 Mio. £ in der Haftpflicht mit einer Deckungssumme von 1 Mio. £.

Zweitens hat die Messlatte eine zeitliche Dimension. Ein schlechtes Jahr zu überstehen, ist eine andere Anforderung, als zwei in Folge zu überstehen, und aufeinanderfolgende schlechte Jahre sind weniger selten, als man annimmt.

So wenden Sie es an

  • Sprechen Sie es aus und halten Sie es schriftlich fest. „Wir wollen das schlechteste Jahr von zwanzig ohne Hilfe von außen verkraften können.“ Ein Satz, auf Ebene der Geschäftsführung.
  • Messen Sie jede Deckung daran. Unstimmigkeiten zeigen sich sofort, und sie sind meist am günstigsten zu beheben.
  • Überprüfen Sie sie erneut, wenn sich die Bilanz verändert. Neue Schulden, ein großer Vertrag oder ein schwaches Geschäftsjahr verschieben die Messlatte, und keines davon löst von selbst eine Überprüfung aus.

Sollen wir das mit Ihren eigenen Zahlen durchrechnen?

Wir beziffern die Risiken, die Ihr Unternehmen tatsächlich trägt, mit Bandbreiten statt mit Einzelzahlen.

Mit einem Experten sprechen

Ausschließlich erläuternder Inhalt. Dieser Artikel beschreibt allgemein, wie Versicherungs- und Risikoentscheidungen funktionieren. Er stellt keine Versicherungs-, Rechts- oder Anlageberatung dar, keine aktuarielle Beratung und keine Empfehlung, Versicherungsschutz abzuschließen, beizubehalten oder zu kündigen. Alle Zahlen und Diagramme dienen der Veranschaulichung und wurden gewählt, um einen Mechanismus sichtbar zu machen, nicht um ein bestimmtes Unternehmen zu beschreiben.