La biblioteca de riesgos
Aprenda a mirar bajo el capó del riesgo.
Cada artículo toma una idea que cuesta dinero y la desarrolla sobre una cifra, definiendo sus términos antes de usarlos. Las cifras son ilustrativas: muestran cómo funciona un mecanismo y no ponen precio a ninguna empresa.
Parte I · Artículos 01–06
Lo que cuesta un riesgo
Coste del riesgo: el vaso de 40 £
Lo que cuesta un riesgo al mes, antes de que nadie cotice un precio.
El factor de recargo
Por qué una aseguradora nunca vende 1 £ de riesgo por 1 £, y qué paga la diferencia.
Por qué la media es una base justa para una decisión
La respuesta a la objeción habitual: «o pasa o no pasa».
Poner las probabilidades en contexto
Porcentajes expresados como el tiempo de espera entre sucesos.
Una sola cifra es una señal de alarma
Por qué una estimación honesta llega en forma de rango, y por qué precisión no es exactitud.
Coste total del riesgo, no prima
Tres de las cuatro cifras que componen el coste del riesgo nunca aparecen en una factura.
Parte II · Artículos 07–12
Lo que dice la póliza
Lo que decide son las cláusulas, no un sí o un no
Una póliza no es un sí o un no. Son seis palancas, y una de ellas concentra casi toda la discusión.
Sumas aseguradas: coste de reconstrucción, no valor de mercado
La cifra de sus condiciones particulares no es lo que vale el edificio. Es lo que cuesta reconstruirlo.
Infraseguro y la regla proporcional
Asegure el 60 % del valor y un siniestro de 200.000 £ puede indemnizarse con 120.000 £.
Límites agregados y límites por siniestro
Dos pólizas que ofrecen «5 M £ de cobertura» pueden comportarse de forma muy distinta en un mal año.
Las cláusulas que deciden si se paga un siniestro
Algunas cláusulas no son recomendaciones. Si incumple una, el siniestro no se paga.
Interrupción de negocio, bien explicada
La cobertura que se contrata con más ligereza, con los dos parámetros que suelen estar mal fijados.
Parte III · Artículos 13–16
Adónde va la prima
Comisiones de corredores
A su corredor normalmente le paga la aseguradora, con cargo a su prima y como porcentaje de ella.
La lección de la lotería
Si la otra parte gana de media, usted pierde de media. Aun así, es un motivo para contratar.
Las personas compran seguros de forma emocional
Un método de fijación de precios habitual en las empresas británicas es «lo del año pasado, más un poco».
¿Le pagarán de verdad?
La cobertura es una promesa. Con qué fiabilidad y con qué rapidez se cumple forma parte del precio.
Parte IV · Artículos 17–21
Lo que puede absorber su balance
Cuándo debe asumir la pérdida usted mismo
El seguro es para las pérdidas que no puede permitirse. Todo lo demás es una forma cara de suavizar la tesorería.
Fijar su propio umbral
Antes de ejecutar cualquier modelo, alguien tiene que decir qué año tan malo debe poder superar la empresa.
La importancia de las reservas
La tesorería del balance ya está haciendo de seguro. Rara vez se contabiliza así.
¿Pueden sus reservas absorber un mal año?
La pregunta no es cuánto cuesta un año medio. Es con qué frecuencia un año cuesta más de lo que usted tiene.
El fondo interno
Páguese a sí mismo el recargo por la capa de riesgo que ha decidido retener.
Parte V · Artículos 22–24
Reservas y rentabilidad
El capital ocioso tiene un coste
Una reserva en una cuenta corriente se está reduciendo. Es un coste real del autoseguro.
La rentabilidad real de la inversión
Una rentabilidad del 5 % en un año con un 3 % de inflación es una rentabilidad del 2 %. Las cifras sin ajustar dejan bien a todo el mundo.
Inversión con estándares de aseguradora
Para el dinero que podría necesitar con poca antelación, importa más la amplitud de las oscilaciones que la magnitud de la rentabilidad.
Parte VI · Artículos 25–28
Reducir el riesgo
Reducirlo en lugar de asegurarlo
Pagar cada año para que le indemnicen después del incendio, o pagar una vez para que el incendio sea menos probable.
Formación del equipo frente al riesgo
En la mayoría de las pérdidas interviene una persona en algún punto de la cadena. La formación suele ser la palanca más barata que tiene una empresa para reducir la frecuencia.
Sucesos raros y ruinosos
No se puede asegurar todo lo catastrófico. Intentarlo le agotaría antes que los propios sucesos.
Los riesgos son dinámicos
Está asegurado para la empresa que era la última vez que se lo planteó.
Todas las cifras de esta biblioteca son ilustrativas: números redondos elegidos para que se vea un mecanismo, nunca una cotización, un precio de mercado ni una predicción sobre su empresa. Los artículos explican cómo funciona el mecanismo; no constituyen asesoramiento en materia de seguros, jurídico, actuarial ni de inversión. Cuando un riesgo es pequeño, el artículo lo dice.